張雨現存詞50余首，多是唱和贈答之作。其中一些祝壽之詞，多為他的方外師友而作，內容較狹窄，語言也較陳舊。他與世俗朋友的唱和詞作，反倒寄托了一些真實的思想感情。如他的〔木蘭花慢〕《和黃一峰聞箏》、〔石州慢〕《和黃一峰秋興》等，就描寫了“哀音暮年多感，奈對花，對酒更聞鵑”。“聞說，謫仙去后，何人敢擬，酒豪詩杰，草草山窗，還我舊時明月”，表現了他感嘆流年易逝的世俗情緒，這些情緒，具有元代士人多愁善感、格外消沉的共同特點。他的有些即興之作，如〔朝中措〕《早春書易玄九曲新居壁》“行廚竹里，園官菜把，野老山杯，說與定巢新燕，杏花開了重來”，寫出了山居恬淡的情趣。

張雨還有一些描寫他半是道士、半為儒生、半隱半俗的生活情景，以及“難留錦瑟華年”一類的閑情和清愁的詞，表現了金元間新道教道士的特點。他還有一些詠物詞，雖然極意摹寫情態，但總有拘泥局促的痕跡。他的一些詞著意摹仿宋詞婉約派，有的詞又故作奇語，但藝術上沒有突破，所以個人的風格不很明顯。

張雨也寫詩，有的作品頗有感慨，如《避暑圖》：“雪藕冰盤斫□廚，波光□影帶風蒲，蒼生病渴無人問，赤日黃埃盡畏途。”寫出了社會的不平，百姓的痛苦。又如《題仲穆墨蘭》：“近日國香零落盡，王孫芳草遍天涯。”仲穆是趙子昂的兒子，此詩有譏諷趙氏父子出仕元朝之意，據說趙仲穆見此詩后，感到慚愧，不再畫蘭花。

張雨工書畫，其書法初學趙孟頫，后學懷素、張旭。字體楷草結合，俊爽清灑自成一格。存世書跡有《山居即事詩帖》、《登南峰卷》等。倪瓚在《題張貞居書卷》稱“貞居真人詩，人，字，畫，皆為本朝道品第一”。其畫以淡彩見長，善畫石木，用筆古雅，尤善以敗筆點綴石木人物，頗有意韻。畫跡有《霜柯秀石圖》，《雙峰含翠圖》等。從書法風格來看，張雨對于初唐楷書大家歐陽詢之“家法”有著頗多的攝取。歐書用筆規范嚴整、體勢剛勁險絕，是楷書中的巔峰之作。趙松雪稱歐陽詢書法“清勁秀健，古今一人”。張雨小楷在承續歐書基礎上，又另僻蹊徑地融入一些晉人蕭散飄逸的靈動之氣，為自己的書作增色不少。從用筆的感覺上來看，張雨小楷中一些橫式筆畫的習慣性動作，同民間的經生所創的“寫經體”有著高度的契合，這是一個值得關注的問題，或許是因為張雨自身本來就是一個隱入叢林道觀的高明的“經生書手”的緣故吧。作品中，一些橫勢用筆的斜切、輕行、重按和輕入重收都和民間“寫經體”書法保持著高度的一致。而其中一些放式用筆的體勢，又使人懷疑此作系明人寫的小楷。從明代祝枝山、王寵的小楷體例的斜欹體式的運用中，可體察出明代小楷書家們或多或少地受到了張雨小楷書風的影響。這種書風和取法的“代代承傳”符合書法的客觀發展規律。而張雨“楷中插行”的書法體式則自趙松雪運用以來，已逐漸成為一種慣用的書法體例。這一體例還頻繁地出現在他后來的小楷書作之中。和其同時代的倪云林，其后的張瑞圖、黃道周、王鐸等人的作品，也同樣沿用了這一體例。

張雨是道士出身，然則書風謹嚴，一絲不茍，尤其是他的小楷，嚴整清和，洋溢著古風古韻，和其“道法自然”、“道可道，非常道”的道家審美標準有著一定的距離。這種偏差是正常抑或是不正常，只有設身處地方可知曉；若憑一己的主觀臆測，或許我們也會出現偏差。這同北方大漢不一定高大威猛、南方少女不一定溫婉多情是一個道理。個別現象不一定從屬于普遍現象，張雨的小楷作品也像我們傳達了這種訊息。道士的書法，不一定就是虛空縹緲的。

傳世書跡有《臺仙閣記》卷（現藏于上海博物館）、《題畫二詩》卷（現藏于故宮博物院）；著有詩集《貞居集》（又名《句曲外史集》）五卷。

張雨為宋崇國公張九成之后裔。年少時為人瀟灑，不拘小節，英氣勃勃，有隱逸之志。年二十棄家，遍游天臺、括蒼諸名山，后去茅山檀四十三代宗師許道杞弟子周大靜為師，受大洞經篆，豁然有悟。又去杭州開元宮師玄教道士王壽衍，命名嗣真，道號貞居子，又自號句曲外史。

皇慶二年（1313），隨王壽衍入京，居崇真萬壽宮。由于素有詩名，京中士大夫和文人學士，如楊載、袁桷、虞集、范梈、黃潽、趙雍等，皆爭相與之交游，因而雖隱跡黃冠道士之中，卻列文士學人之名，被當世名士稱為“詩文字畫，皆為當朝道品第一”。仁宗聞其名，欲官之，張雨堅辭不仕，乃歸句曲。往來于華陽、云石間，作黃蔑樓，儲古圖史甚富，日以著經作詩為業。延佑（1314—1320）初離京返杭之開元宮。至治元年（1321），開元宮毀于火，次年回茅山，主崇壽觀及鎮江崇禧觀。惠宗至元二年（1336）辭主觀事，日與友人故酒賦詩以自娛。或焚香終日，坐密室，不以世事接目。